حذر بنك التسويات الدولية من أن صراعاً مطولاً في الشرق الأوسط قد يهدد بزيادة جديدة في أسعار الفائدة وبيع في الأسواق المالية مما قد يزيد من الأضرار الأوسع للاقتصاد العالمي.
إن حرباً تستمر لفترة أطول أو تتوسع أكثر مما هو متوقع قد تضغط على أسعار الأصول وتضعف الوضع المالي للحكومات، وفقًا لمسؤول كبير في بنك التسويات الدولية، الذي يقدم المشورة لبنوك المركز حول العالم ويدير بعض احتياطياتها من العملات الأجنبية.
قال هيون سونغ شين، رئيس قسم الاقتصاد والنقد في البنك، خلال مؤتمر صحفي جنبًا إلى جنب مع آخر تقرير ربع سنوي له: “إذا استمر النزاع، فإن التعزيزات المالية قد تضخم التأثيرات الكلية.”
وأضاف: “قد يضغط ارتفاع أسعار الفائدة على تقييمات أسعار الأصول الغنية.” وقال: “يمكن أن تؤدي زيادة تكاليف التمويل للحكومات والحاجة إلى إصدار المزيد من الديون إلى تقويض الاستدامة المالية بالنظر إلى الضغوط المالية العامة الموجودة في العديد من الدول.”
لقد تسبب النزاع في الشرق الأوسط بالفعل في بيع في أسواق الأسهم والسندات بعد أن ارتفعت أسعار النفط حوالي 35 في المائة بعد الإغلاق الفعلي لـ مضيق هرمز، النقطة الحرجة التي يمر من خلالها خمس نفط العالم.
قال بنك التسويات الدولية إن أسواق الأسهم كانت تحت الضغط بالفعل حيث انتقل المستثمرون بعيدًا عن الأسهم الكبيرة في التكنولوجيا الأمريكية بسبب مخاوف من ارتفاع الإنفاق الرأسمالي وخيبة الأمل المحتملة في الأرباح بين “مقدمي خدمات الذكاء الاصطناعي”.
لقد دفع ارتفاع أسعار النفط المستثمرين إلى تغيير توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة من قبل بنوك المركز وإدراج إمكانية أن بعض بنوك المركز ستزيد من تكاليف الاقتراض.
قال شين إن الأسواق “استمرت حتى الآن في العمل بطريقة منظمة، حتى تلك الأكثر تأثراً بالتوترات”، لكن التطورات “تستدعي مراقبة دقيقة”.
وأضاف: “إذا استمر النزاع أو اتسع أكثر من التوقعات الحالية، فقد يؤدي ذلك إلى تعديلات حادة في توقعات التضخم والظروف المالية” التي قد “تضغط على تقييمات أسعار الأصول الغنية.”
قال بنك التسويات الدولية إن ارتفاع تكاليف الاقتراض وتباطؤ الاقتصاد العالمي قد يزيد من التوترات في أسواق الائتمان الخاصة، حيث سعى المستثمرون بالفعل إلى سحب مليارات الدولارات من بعض أكبر مديري صناديق الإقراض المباشر الأمريكية.
قد أدت المخاوف بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على مزودي البرمجيات كخدمة إلى سحب المستثمرين لأموالهم من الصناديق المدرجة، المعروفة باسم شركات تطوير الأعمال، وفقًا لبنك التسويات الدولية.
لقد تفاقم اندفاع المستثمرين للخروج بسبب الخوف من أن يتم احتجازهم في هذه الاستثمارات ذات السيولة النسبية المنخفضة، وفقًا لما ذكره شين.
قال: “لا أعتقد أننا يمكن أن نقول إن الاقتصاد الحقيقي في مكان قد يؤدي إلى مخاطر ائتمان كبيرة جدًا، ولكن بالنظر إلى التركيز على الائتمان الخاص والطبيعة غير السائلة لهذه المركبات، فمن المؤكد أن ذلك قد زاد من التركيز على عمليات الاسترداد والسرعة”.
